智通财经APP得悉，光大证券发布研究报告称，光模块中价值量最高的是光芯片和电芯片，这两部分加起来便可占到光模块总本钱的五成以上。与此一起，高端光芯片和电芯片根本被国外所独占，比如在25Gb/s及以上的光芯片商场，根本是海外厂商的全国，而电芯片的国产代替率更低，在25G以上的光模块中，国产电芯片的自给率缺乏5%，和抢先国家存在1~2代的技能距离。跟着未来800G光模块的需求开释，光芯片有极大几率会呈现供求关系紧张的局势，到时国产供货商有望切入到供应链系统中，重视国产厂商包围。
依据LightCounting最新数据，2023年光模块商场将略有下降(1%左右)，原因是以太网和无线前传光模块的销量别离下降了10%和30%，抵消了23年一切其他细分商场的增加。云核算公司的本钱开支在19年和22年之间简直翻了一番，但未来的出资将愈加保存。LightCounting估计，在阅历了几年两位数的增加之后，排名前15位的ICP的本钱开支在2023年将仅增加4%，根本相等。虽然抢先的云核算公司的收入增加低于预期，但人工智能基础设施的出资仍然是一个优先事项，这一新范畴将在未来5年内推进高带宽和低推迟的以太网和InfiniBand交换机的商场。跟着以chat GPT4为代表的AI大模型面世以及相关运用的加快速度进行开展，AI练习和推理服务器正在进一步推升高速率光模块的需求。
LightCounting发布了最新版2022年全球光模块TOP10榜单。榜单显现，中国光模块厂商总共7家入围，海外仅剩3家在榜单上。依据榜单，中国光模块厂商2010年仅有武汉电信器材有限公司(WTD，后与光迅科技兼并)入围;2016年，海信宽带、光迅科技两家入围;2018年，仍然只要海信宽带、光迅科技两家入围。2022年，旭创科技(排名并排第1)、华为(排名第4)、光迅科技(排名第5)、海信宽带(排名第6)、新易盛(排名第7)、华工正源(排名第8)、索尔思光电(排名第10)入围。在800G/1.6T技能方面，国产厂商也都有深度布局，未来有望继续获益800G光模块需求的放量。在2023年OFC大会上，各大国内厂商发布并展现最新800G/1.6T光模块产品，例如：中际旭创发布根据5nm DSP和先进硅光子技能的第二代800G OSFP DR8+和2xFR4光通信模块，以及1.6T OSFP-XD DR8+可插拔光通信模块;新易盛推出多款800G光模块，其间根据薄膜铌酸锂(TFLN)调制器的 800G OSFP DR8 模块功耗仅为11.2W，是现在业界最节能的光模块;光迅科技初次展出业界最新的数据中心内部高速互联1.6T OSFP-XD DR8和800G QSFP-DD800 SR8光模块。
光模块中价值量最高的是光芯片和电芯片，这两部分加起来便可占到光模块总本钱的五成以上。与此一起，高端光芯片和电芯片根本被国外所独占，比如在25Gb/s及以上的光芯片商场，根本是海外厂商的全国;而电芯片的国产代替率更低，在25G以上的光模块中，国产电芯片的自给率缺乏5%，和抢先国家存在1~2代的技能距离。这也就导致了海外的光电芯片厂商极具话语权，国内光模块厂商难以进行本钱操控，且面对潜在的技能封闭危险。在光芯片范畴，我国10G DFB、10G EML芯片都已根本完成量产，一起25G DFB、25G EML芯片也有部分厂商能完成量产，产品工艺稳步提高，逐渐打破“卡脖子”的中心技能问题。该行以为，跟着未来800G光模块的需求开释，光芯片有极大几率会呈现供求关系紧张的局势，到时国产供货商有望切入到供应链系统中。现在，部分国内厂商已开端布局800G光模块用光芯片，例如：源杰科技(688498.SH)定型了100G PAM4 EML激光器芯片，现在处于验证测验阶段;长光华芯(688048.SH)发布了56G PAM4 EML芯片，达到了运用4颗芯片完成400Gbps传输速率，或8颗芯片完成800Gbps传输速率的运用方针。
危险提示：电信与数通商场基础设施出资没有抵达预期、AI相关需求没有抵达预期、职业竞赛加重、硅光等新技能开展没有抵达预期。
